हाल ही में बीमा कंपनियों ने लगभग ₹3,000 करोड़ मूल्य के लगभग 700 बीमा जमानती बॉण्ड जारी किए हैं।
संबंधित तथ्य
नवंबर 2023 में, NHAI ने आगामी ‘टोल ऑपरेट ट्रांसफर’ (TOT) पैकेज निविदा के लिए मुद्रीकरण कार्यक्रम के हिस्से के रूप में बीमा जमानती बॉण्ड्स स्वीकार करने का निर्णय लिया।
यह पहली बार था कि किसी ने सड़क परियोजनाओं के लिए इन बॉण्ड्स का उपयोग बैंक गारंटी की तरह किया।
NHAI को कुल 164 बीमा जमानती बॉण्ड प्राप्त हुए हैं।
इनमें से 20 बॉण्ड प्रदर्शन सुरक्षा के लिए नामित हैं, जबकि 144 बोली प्रतिभूतियों के लिए नामित हैं।
जमानती बॉण्ड
जमानती बॉण्ड जोखिम को स्थानांतरित करने की एक विधि है, जहाँ एक बीमा कंपनी लाभार्थी या उपकृतकर्ता को गारंटी प्रदान करती है।
यह कानूनी रूप से बाध्यकारी तीन पक्षों का अनुबंध है।
यह गारंटी सुनिश्चित करती है कि कोई स्वामी या ठेकेदार अपने संविदात्मक दायित्वों को पूरा करेंगे।
शामिल पक्ष
जमानत
SBI जनरल जैसी बीमा कंपनी, उपकृतकर्ता को वित्तीय गारंटी प्रदान करती है।
उपकृतकर्ता या लाभार्थी
उदाहरणों में सरकार या बुनियादी ढाँचा विकास प्राधिकरण शामिल हैं।
वे वही संस्थाएँ हैं, जिन्हें जमानती बॉण्ड की आवश्यकता होती है और आमतौर पर इससे लाभ होता है।
मालिक ( प्रिंसिपल)
यह मालिक या ठेकेदार हो सकता है।
प्रिंसिपल गारंटी के रूप में बीमाकर्ता से जमानती बॉण्ड खरीदता है।
वे अपने द्वारा किए गए अनुबंध के अनुसार, अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए प्रतिबद्ध हैं।
विशेषताएँ
लाभ
हानि
वित्तीय गारंटी
यदि सेवा प्रदान करने वाली पार्टी (प्रिंसिपल) अपने संविदात्मक दायित्वों को पूरा करने में विफल रहती है, तो यह सेवा प्राप्त करने वाली पार्टी (देनदार) को पैसे खोने से बचाता है।
इसमें किसी प्रोजेक्ट को पूरा करना, नियमों का पालन करना या रिफंड प्रदान करना शामिल हो सकता है।
‘मूलधन’ प्राप्त करना महंगा हो सकता है, खासकर यदि उनके पास खराब क्रेडिट है या बॉण्ड राशि बड़ी है।
लागत आमतौर पर बॉण्ड राशि का एक प्रतिशत होती है।
विश्वसनीयता
उपकृतकर्ता को संकेत देना कि ‘प्रिंसिपल’ एक प्रतिष्ठित व्यवसाय है और अपने संविदात्मक समझौतों को पूरा करने के लिए प्रतिबद्ध है।
अज्ञात कंपनियों के साथ कार्य करते समय या महत्त्वपूर्ण वित्तीय निवेश की आवश्यकता वाली परियोजनाओं के लिए यह विशेष रूप से महत्त्वपूर्ण हो सकता है।
यह प्रिंसिपल द्वारा किए गए कार्य की गुणवत्ता की गारंटी नहीं देता है।
यह बस यह सुनिश्चित करता है कि परियोजना पूरी हो जाएगी या यदि ऐसा नहीं हुआ तो दायित्वधारी को आर्थिक रूप से मुआवजा दिया जाएगा।
व्यावसायिक अवसरों की सुगमता
लाइसेंस, परमिट या अनुबंध प्राप्त करने के लिए कानून या विनियमन द्वारा इसकी आवश्यकता हो सकती है, विशेष रूप से निर्माण, वित्त जैसे उद्योगों में या जहाँ सार्वजनिक धन का विनियमन शामिल है।
जमानती बॉण्ड रखने से वित्तीय जिम्मेदारी प्रदर्शित करके व्यवसायों को प्रतिस्पर्द्धात्मक बढ़त मिल सकती है।
बॉण्ड प्राप्त करना एक समय लेने वाली प्रक्रिया हो सकती है।
जमानत कंपनी बॉण्ड जारी करने से पहले प्रिंसिपल के वित्तीय स्वास्थ्य और जोखिम प्रोफाइल का आकलन करेगी, जिसमें वित्तीय विवरण जमा करना और क्रेडिट जाँच से गुजरना शामिल हो सकता है।
तीव्रता से परियोजना समापन
इस घटना में जब प्रिंसिपल अपने दायित्वों से चूक करता है, जमानत कंपनी आगे आएगी और यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक कदम उठाएगी कि परियोजना समाप्त हो गई है।
इससे उपकृतकर्ता के लिए देरी और व्यवधान कम हो जाते हैं।
बॉण्ड जारी करने से पहले प्रिंसिपल, जमानत कंपनी (अंडरराइटिंग समीक्षा) द्वारा विस्तृत वित्तीय मूल्यांकन के अधीन हो सकता है।
इसमें उन वित्तीय जानकारियों का खुलासा करना शामिल हो सकता है, जो आसानी से उपलब्ध नहीं हो सकती हैं।
सभी पक्षों को सुरक्षा
इस समझौते में शामिल सभी पक्षों को सुरक्षा की भावना प्रदान करता है।
उपकृतकर्ता जानता है कि यदि प्रिंसिपल चूक जाता है तो उन्हें वित्तीय रूप से मुआवजा दिया जाएगा।
जमानत कंपनी के पास दावों का भुगतान करने के जोखिम को कम करने के लिए प्रिंसिपलों की जाँच करने की एक प्रणाली है।
जमानती बॉण्ड से धन की वसूली के लिए दावा प्रक्रिया जटिल और समय लेने वाली हो सकती है, खासकर यदि दावे की वैधता के संबंध में दायित्वधारी और प्रिंसिपल के बीच कोई विवाद हो।
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