हेयर कट

संदर्भ

सुप्रीम इन्फ्रास्ट्रक्चर इंडिया लिमिटेड (SIIL) के ऋण पुनर्गठन प्रस्ताव में भारी कटौती के बाद, भारतीय स्टेट बैंक (SBI) ने चूककर्ता कंपनी के अधिमान्य शेयर (Preferential Share) निर्गम में निवेश करने का प्रस्ताव दिया है।

बैंकिंग में हेयरकट के बारे में

• हेयरकट बैंकिंग में प्रयुक्त एक शब्द है, जिसका प्रयोग ऋणदाता द्वारा ऋण समाधान प्रक्रिया के दौरान छोड़ी गई धनराशि को दर्शाने के लिए किया जाता है।
• यह ऋण राशि एवं संपार्श्विक के रूप में प्रयुक्त परिसंपत्ति के वास्तविक मूल्य के बीच का अंतर है।

हेयरकट के लिए विभिन्न शर्तें

ऋण वसूली 

• जब कोई उधारकर्ता ऋण से संबंधित चूक करता है तो बैंक एक निपटान राशि स्वीकार करने के लिए सहमत हो सकता है जो पूरी बकाया राशि से कम होती है। 
• मूल ऋण तथा  निपटान राशि के बीच के इस अंतर को हेयरकट के रूप में जाना जाता है।
  • उदाहरण के लिए यदि किसी बैंक को किसी उधारकर्ता से 10,000 रुपए उधार लेने हैं और वह केवल 8,000 रुपए वापस लेने पर सहमत होता है, तो उसे 20% की कटौती का सामना करना पड़ता है।
• बैंक अक्सर उन ऋणों पर कटौती करते हैं जहाँ डिफाॅल्ट का उच्च जोखिम होता है और पूर्ण वसूली की संभावना नहीं होती है।

ऋण पुनर्गठन

• जब कोई कंपनी वित्तीय संकटों का सामना करती है और उसे अपने ऋण का पुनर्गठन करने की आवश्यकता होती है तो लेनदार अपने दावों पर कटौती स्वीकार करने के लिए सहमत हो सकते हैं।
• इसका मतलब है कि वे अन्य रियायतों, जैसे कि ऋण चुकाने की लंबी अवधि या कम ब्याज दरों के बदले में बकाया राशि को कम करने के लिए सहमत होते हैं।

संपत्ति का मूल्यांकन

• हेयरकट का मतलब किसी परिसंपत्ति के बाजार मूल्य तथा ऋणदाता द्वारा उसे संपार्श्विक के रूप में उपयोग किए जाने पर दिए गए मूल्य के बीच के अंतर से भी हो सकता है। 
• जोखिम वाली परिसंपत्तियों को आम तौर पर कम मूल्य दिया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप बड़े ‘हेयरकट’ होते हैं।

IBC प्रक्रिया 

• दिवाला एवं दिवालियापन संहिता (IBC) प्रक्रिया में, हेयरकट का तात्पर्य वित्तीय लेनदारों के दावों एवं समाधान प्रक्रिया के माध्यम से उन्हें वास्तव में प्राप्त होने वाली राशि के बीच के अंतर से हो सकता है।
• हेयरकट मामले की परिस्थितियों और कंपनी की परिसंपत्तियों के मूल्य के आधार पर व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है।
  • IBC प्रक्रिया से एक मामले में ‘जीरो हेयरकट’ (दावा की गई राशि की 100% वसूली) तथा दूसरे मामले में 100 प्रतिशत हेयरकट (अर्थात 0% वसूली) प्राप्त हो सकती है।

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