वर्चुअल डिजिटल एसेट्स

संदर्भ

भारत ने वर्चुअल डिजिटल एसेट्स (VDA) के लिए एक व्यापक कानूनी ढाँचा पेश किया है। हाल ही में पेश किए गए आयकर विधेयक, 2025 में देश के कर ढाँचे को वैश्विक उदाहरणों के अनुरूप बनाया गया है।

संपत्ति एवं पूँजीगत परिसंपत्तियों के रूप में वर्चुअल डिजिटल एसेट्स (VDA)

• धारा 92 (5) (F)): आयकर विधेयक, 2025 में भारत को वैश्विक प्रथाओं के अनुरूप बनाते हुए स्पष्ट रूप से VDA को इस धारा के अंतर्गत संपत्ति बताया गया है।
  • डिजिटल एसेट्स को या तो प्रतिभूतियों (जैसे- संयुक्त राज्य अमेरिका में) अथवा संपत्ति (जैसे- यूनाइटेड किंगडम, ऑस्ट्रेलिया और न्यूजीलैंड में) के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।
• धारा 76(1): यह धारा VDA को पूँजीगत परिसंपत्तियों के रूप में वर्गीकृत करती है, यह सुनिश्चित करती है कि ये लेन-देन मानक परिसंपत्ति कराधान सिद्धांतों के अधीन हैं, जिससे अनियमित वित्तीय साधनों के रूप में उनके दुरुपयोग को रोका जा सके।
  • उनकी बिक्री, हस्तांतरण या विनिमय से होने वाले किसी भी अल्पकालिक/दीर्घकालिक लाभ पर पूँजीगत लाभ संबंधी कर प्रावधानों के तहत कर लगाया जाएगा।
    • उदाहरण: यदि कोई व्यक्ति ₹10 लाख में बिटकॉइन खरीदता है और उसे ₹20 लाख में बेचता है, तो ₹10 लाख का लाभ पूँजीगत लाभ कर के अधीन होगा।
• VDA हस्तांतरण: विधेयक में VDA हस्तांतरण से होने वाली आय पर 30% की दर से कर लगाया गया है तथा पारंपरिक पूँजीगत परिसंपत्तियों के विपरीत, इसमें व्यय या भत्ते (अधिग्रहण की लागत के अलावा) के लिए कोई कटौती की अनुमति नहीं दी गई है।
  • कोई कटौती नहीं: कर योग्य आय की गणना करते समय खनन, लेनदेन शुल्क, प्लेटफॉर्म कमीशन और गैस शुल्क से संबंधित व्यय में कटौती नहीं की जा सकती है।
    • उदाहरण: यदि कोई निवेशक ₹5 लाख में इथेरियम खरीदता है और उसे ₹7 लाख में बेचता है, तो ₹2 लाख के लाभ पर 30% की दर से कर लगाया जाता है, जिसमें लेन-देन लागत में कोई छूट प्राप्त नहीं होती।
• धारा 393: बड़े क्रिप्टो लेन-देन को ट्रैक करने के लिए पीयर-टू-पीयर (P2P) लेन-देन में भी VDA के हस्तांतरण पर 1% TDS (स्रोत पर कर कटौती) लगाया जाता है।
  • छोटे व्यापारियों के लिए TDS छूट की सीमा ₹50,000 और अन्य के लिए ₹10,000 है।
• धारा 301: VDA को अघोषित आय कराधान और संपत्ति जब्ती विनियमों में भी शामिल किया गया है। यदि कोई व्यक्ति अपनी कर फाइलिंग में VDA होल्डिंग्स की रिपोर्ट करने में विफल रहता है, तो VDA को अघोषित आय के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है और तदनुसार कर लगाया जा सकता है।
• धारा 524(1): यह कर अधिकारियों को जाँच या कर छापे के दौरान VDA को जब्त करने की अनुमति देता है, ठीक उसी तरह जैसे कर चोरी के मामलों में नकदी, सोना या अचल संपत्ति जब्त की जाती है।
  • इसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि क्रिप्टो-परिसंपत्तियां ‘शैडो एसेट्स’ वर्ग न बनी रहें, जो विनियामक निगरानी से मुक्त हों।
• धारा 509: क्रिप्टो परिसंपत्तियों (एक्सचेंज, वॉलेट प्रदाता और यहां तक ​​कि व्यक्तिगत व्यापारी) में कार्य करने वाली किसी भी संस्था को निर्धारित प्रारूप में लेनदेन की रिपोर्ट करना आवश्यक है।
  • उद्देश्य: क्रिप्टो ट्रेडों की सुविधा प्रदान करने वाले प्लेटफार्मों से अनुपालन को अनिवार्य करना, जिससे डिजिटल परिसंपत्तियों के माध्यम से धन शोधन करना कठिन हो जाएगा।
• वार्षिक सूचना विवरण (AIS) में शामिल करना: विधेयक में यह भी अनिवार्य किया गया है कि VDA को वार्षिक सूचना विवरण (AIS) में शामिल किया जाए, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि सभी क्रिप्टो लेन-देन स्वचालित रूप से करदाताओं की वित्तीय प्रोफाइल में दर्ज किए जाएँ।
• इस निर्णय का महत्त्व
  • यह सुनिश्चित करना कि VDA कानूनी रूप से अस्पष्ट क्षेत्र में न रहें।
  • भारत को आवश्यकता पड़ने पर क्रिप्टो परिसंपत्तियों पर कर लगाने, उन्हें विनियमित करने और जब्त करने की क्षमता प्राप्त हो गई है, जिससे उन्हें संपत्ति के रूप में परिभाषित करके अवैध वित्तीय गतिविधियों के लिए उनके दुरुपयोग को रोका जा सकेगा।
  • अपने कर ढाँचे को अंतरराष्ट्रीय कानूनी मानकों के अनुरूप बनाना।
    • उदाहरण: यूनाइटेड स्टेट्स SEC कई क्रिप्टो परिसंपत्तियों को प्रतिभूतियों के रूप में वर्गीकृत करता है, जिससे वे वित्तीय बाजार विनियमों के अंतर्गत आ जाती हैं।
• चुनौतियाँ
• • नीतिगत ढाँचा: वित्तीय विनियमन, उपभोक्ता अधिकार और तकनीकी प्रगति को एकीकृत करने वाले VDA के लिए एक स्पष्ट और व्यापक विनियामक ढाँचे का अभाव है। 
  • सहायक क्षेत्र: जैसे निवेशक संरक्षण, बाजार विनियमन, प्रवर्तन तंत्र और मानक दिशा-निर्देशों की कमी को भी वर्गीकरण और कराधान से परे संबोधित करने की आवश्यकता है। 
  • हतोत्साहित करने वाला कराधान: कटौती के प्रावधान के बिना फ्लैट 30% का कर उपचार काफी कठोर है, जो VDA में निवेश को हतोत्साहित कर सकता है और इसके विकास में बाधा उत्पन्न कर सकता है।
    • उदाहरण: संयुक्त अरब अमीरात का वर्चुअल एसेट्स रेगुलेटरी अथॉरिटी (VARA) व्यवसायों और व्यक्तियों को विनियमित शर्तों के तहत VDA रखने तथा व्यापार करने की अनुमति देता है, कुछ मामलों में लाभ पर 0% व्यक्तिगत आयकर लगता है।

वर्चुअल डिजिटल एसेट्स के बारे में

• वर्चुअल डिजिटल एसेट्स से तात्पर्य मूल्य के किसी भी डिजिटल प्रतिनिधित्व से है, जिसे डिजिटल रूप से कारोबार किया जा सकता है, स्थानांतरित किया जा सकता है या भुगतान के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। इसमें फिएट मुद्राओं का डिजिटल प्रतिरूपण शामिल नहीं है।
  • इसमें कोई भी जानकारी, कोड, संख्या या टोकन शामिल है, जो भारतीय या विदेशी मुद्रा नहीं है, और क्रिप्टोग्राफिक साधनों या अन्य के माध्यम से उत्पन्न होता है।
• प्रकार
  • क्रिप्टो एसेट्स: डिजिटल मुद्राएँ जो सुरक्षा के लिए क्रिप्टोग्राफी का उपयोग करती हैं और नई इकाइयों के निर्माण को नियंत्रित करती हैं, जिससे सुरक्षित एवं विकेंद्रीकृत लेन-देन संभव होते हैं।
    • उपयोग: इसका उपयोग निवेश, भुगतान और किसी प्रोजेक्ट को निधि देने के लिए सिक्का बनाने के लिए किया जा सकता है।
    • उदाहरण: बिटकॉइन, एथेरियम, लिटेकॉइन।
  • स्टेबलकॉइन: मूल्य स्थिरता के लिए डिजाइन की गई एक प्रकार की क्रिप्टोकरेंसी। इसकी कीमतें फिएट मुद्राओं, कमोडिटी या अन्य क्रिप्टो परिसंपत्तियों से जुड़ी होती हैं।
    • उपयोग: भुगतान; विदेशी मुद्रा; सीमा पार भुगतान और स्थानांतरण।
    • उदाहरण: टेथर (Tether) या USD कॉइन।
  • नॉन-फंजिबल टोकन (NFT): यह एक टोकन है, जो एक अद्वितीय डिजिटल आइटम (कला, सरकारी ID, संगीत, वीडियो या यहाँ तक ​​कि रियल एस्टेट आदि) के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है। एक NFT प्रमाणित करता है कि धारक अंतर्निहित डिजिटल संपत्ति का मालिक है और इसे बेच सकता है, व्यापार कर सकता है या भुना सकता है।
    • उपयोग: अपनी पहचान साबित करना और पहुँच प्रदान करना (या तो आभासी या भौतिक स्थान तक)।
      • इन्वेंट्री मूवमेंट और स्वामित्व को ट्रैक करने के लिए आपूर्ति श्रृंखला को टोकनाइज करना।
      • आभासी वस्तुओं (गेम, अवतार, आभासी भूमि) का स्वामित्व।
  • विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi): यह ब्लॉकचेन तकनीक पर निर्मित वित्तीय अनुप्रयोगों की एक शृंखला है, जिसका उद्देश्य वित्तीय सेवाओं तक विकेंद्रीकृत और अनुमति रहित पहुँच प्रदान करना है।
    • उपयोग: उपयोगकर्ताओं को पारंपरिक मध्यस्थों, जैसे कि बैंक या वित्तीय संस्थानों के बिना वित्तीय सेवाओं तक पहुँचने में सक्षम बनाना।
    • उदाहरण: उधार देने वाले प्लेटफॉर्म, उधार लेने वाले प्लेटफॉर्म और विकेंद्रीकृत एक्सचेंज।
  • सुरक्षा टोकन: डिजिटल संपत्ति जो सुरक्षा या वित्तीय निवेश की परिभाषा को पूर्ण करती है, जैसे स्टॉक एवं बॉण्ड।
    • उपयोग: स्टॉक (इक्विटी) और बॉण्ड के टोकनकृत संस्करण; वास्तविक दुनिया की संपत्तियों (रियल एस्टेट, संपत्ति, प्लांट और अन्य) के टोकनकृत संस्करण।
  • सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी (CBDC): यह केंद्रीय बैंकों द्वारा स्वीकृत एक डिजिटल करेंसी है और इसे जारी करने वाले देश की आधिकारिक फिएट करेंसी के मूल्य से जोड़ा जाता है।
    • उपयोग: यह तीव्र और अधिक कुशल भुगतान, वित्तीय समावेशन को बढ़ाने और केंद्रीय बैंकों के लिए मौद्रिक नीति उपकरणों को बढ़ाने में सक्षम बनाता है।
    • उदाहरण: पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना का डिजिटल युआन।

• वर्चुअल डिजिटल एसेट्स बनाम डिजिटल करेंसी: डिजिटल करेंसी को किसी देश के केंद्रीय बैंक द्वारा ही जारी किया जाना चाहिए, भले ही वह क्रिप्टो हो। अन्य सभी वर्चुअल एसेट्स, साथ ही निजी क्रिप्टोकरेंसी को वर्चुअल डिजिटल एसेट्स कहा जाता है।

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